然而，新上任的首席执行官帕特里克·阿拉维(Patrick Allaway)坚称，该公司在2020年首次向市场推出的扭亏为盈战略只实施了一半。BoQ前董事长阿拉维承认，结果令人失望，但他辩称，股东尚未失去耐心。
他说:“在一个艰难的市场中，我们正在就我们能够控制的事情做出艰难的决定。”“我们正处于一个竞争激烈的市场，我们正通过这个市场进行投资，因为这是打造一家更好的银行的正确之举。”
投资者和分析师已经被预先警告，由于ME Bank的长期整合和将解雇250名员工的重组，2亿美元的商誉减值，以及与监管机构的两项强制性承诺，将造成7,900万美元的成本损失。尽管如此，BoQ仍无法满足降低后的利润预期。
分析师曾预测，在截至2023年8月的一年里，该公司的现金利润将达到4.7亿美元左右。BoQ周三透露，实际收入为4.5亿美元，比2022年同期下降了8%。随着利润下降，该银行将期末股息削减3美分至每股21美分，进一步加剧了投资者的痛苦。
花旗分析师Brendan Sproules表示，更糟糕的情况还在后头。
他表示:“(这份)展望评论表明，收益尚未见底。”“BoQ反映出信贷增长放缓，因为它们在设法实现利润率高于成交量的目标，但在此之前的一半时间里，这两项目标都没有实现。”
斯普劳尔斯表示，成本上升将继续给该行带来压力，尽管在通胀压力以及对数字渠道和技术的投资推动下，该行的成本收入比已升至58%。
这位分析师还强调，由于竞争的回归，抵押贷款定价将会恶化。斯普劳斯表示，BoQ的长期股本回报率目标——到2026年达到9.25%，而目前为7.3%——以及通过数字抵押贷款等技术和其他方法将年成本降低2亿美元的努力，“将需要完美的执行，这在该特许经营目前的表现中并不明显”。
BoQ的净息差(衡量盈利能力的核心指标)在本财年下半年下降0.2个百分点，至1.58%。多数大型银行在最近的财务报告中报告，净息差下降了0.05%。
阿拉维表示，BoQ的利润率下降得更快，因为它比竞争对手更早为澳大利亚央行(Reserve Bank)在疫情期间提供的廉价定期资金进行再融资，因此比周期提前了大约两个月。
阿拉维表示:“我们在这方面已经完成了50%，而整个行业还有很长的路要走。”“在利率大幅上升的环境下，缺乏低成本存款也会造成伤害。我们的融资成本更高。”
阿拉维表示，抵押贷款市场目前的竞争水平是不可持续的。
他表示:“整个下半年，竞争都很激烈，这是整个行业信贷增长缓慢的结果，而其它银行看重的是市场份额，而不是经济。”
在联邦银行的市场份额在7月至8月间下滑后，他不愿就是否认为抵押贷款市场将迎来新一轮激烈竞争发表评论。
在悉尼举行的CBA年度股东大会上，抵押贷款的盈利能力也是焦点。在APRA数据显示其抵押贷款账目20年来首次连续两个月出现下滑后，CBA首席执行官Matt Comyn被一名股东问及计划如何遏制市场份额的下滑。
科明表示，尽管抵押贷款数量和市场份额很重要，但在竞争激烈的市场中，为其住房贷款提供适当的资本回报也很重要。
“(与抵押贷款数量)同样重要的是数量、保证金和风险，”他表示。“对我们来说，重要的是把所有这些都做好，以确保我们能够支持我们的客户，并为股东带来可持续的回报。”
至于BoQ的客户在过去17个月里12次加息后表现如何，90天的欠款占其住房投资组合的比例在0.8%至0.9%之间徘徊。首席财务官蕾切尔·凯拉韦(Racheal Kellaway)表示，该银行采取了“保守的方法”对欠款进行分类，但表示“我们的大多数客户在艰难的安排后都在履行债务”。
阿拉维表示，该行正继续与银行业监管机构澳大利亚审慎监管局(Australian Prudential Regulation Authority)和反洗钱监管机构澳大利亚反洗钱委员会(AUSTRAC)达成可执行的承诺。澳大利亚审慎监管局(APRA)对该银行的风险管理进行了抨击，而澳大利亚strac发现BoQ的反洗钱系统和控制存在问题。
“我们最终确定了这个项目的范围。监管干预的风险始终存在，我们显然必须履行我们的承诺。”
詹姆斯·艾尔斯
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